抓住十月的尾巴，百亿私募再传喜报。私募排排网数据显示，10月百亿私募新增六家。除10月中旬新晋百亿的赫富投资外，近期又新增了睿扬投资、玖瀛资产、凡二投资、申毅投资、阿巴马资产五家百亿私募。截至今年10月底，剔除“掉队”私募后，百亿私募的总数为95家。

头部私募的力量迅速壮大，距离“百家百亿”的关口只差临门一脚，而百亿量化私募今年的增长速度也同样惊人。

资料显示，10月新晋的6家百亿私募中，玖瀛资产是一家以债券策略为核心策略的百亿私募，睿扬投资旗下产品以股票主观多头为主，其余4家百亿私募——赫富投资、凡二投资、申毅投资、阿巴马资产均属于量化私募，百亿量化私募在一个月内猛增了4家。

2020年底，国内百亿级的量化私募还仅有10家。今年10月，百亿级量化私募的总数已增至24家，不到一年的时间里增长了14家。

不仅如此，量化私募在百亿私募中的占比也由2020年底的16%，增长至如今的25%，相当于每4家百亿私募中就有1家是量化私募。如果说一年前，量化私募还属于行业中的新生势力，那么到今年，量化私募已成长为一股不可忽视的力量。

24家百亿量化私募年内收益全为正，平均收益还跑赢主观派?

在2020年的牛市中，百亿量化私募净增6家，而在2021年，仅前十个月就增长了14家。头部量化私募的增殖速度如此之快，原因就在于震荡市中量化私募的优异表现。

今年以来百亿量化私募的整体表现领先主观派。私募排排网数据显示，今年以来截至10月底，24家百亿量化私募全部取得正收益，且平均收益高达18.32%。有收益展示的57家主观派百亿私募今年以来的平均收益为6.59%，其中有40家年内取得正收益，正收益占比为70%。

今年以来收益表现居前的百亿量化私募有，鸣石投资、佳期投资、天演资本、世纪前沿资产、金戈量锐、凡二投资、因诺资产、启林投资、九坤投资、灵均投资等。

不仅如此，从过往的业绩表现来看，百亿量化私募在过去的五年均保持了年度平均收益为正。相比之下，主观派百亿私募在2018年的平均收益告负，其余年份的平均收益保持正值。

百亿量化私募在今年以来、2018年、2016年这三个时间段内整体表现跑赢主观派。这首先与百亿量化私募的核心策略结构有关。

有相当比例的百亿量化私募，主要选用相对价值、管理期货等与股市低相关性的策略进行投资。主观派百亿私募则以股票多头策略为主，较易受股市行情波动影响。

数据显示，24家百亿量化私募中，以股票策略为核心策略的共计14家，占比约五成，另有相对价值8家、管理期货2家。而在有业绩展示的57家主观派私募中，以股票策略为核心策略的共计42家，占比超过七成，股票策略私募的数量和占比远超百亿量化。

核心策略百花齐放，“中生代”撑起百亿私募七成江山

从百亿私募的核心策略分布来看，股票策略的“主力军”地位难以撼动，95家百亿私募中有64家的核心策略为股票策略，总占比超过三分之二。其次是债券策略，共有10家百亿私募选择以债券作为核心投资品种。

这与股债两市的市场规模与资金容量是分不开的。不过股债两种资产相比较，从百亿私募的核心策略布局来看，股票的配置价值相对更受私募投资者重视。

与去年相比，今年百亿私募核心策略的丰富程度明显提升，目前百亿私募的核心策略已覆盖了私募八大策略中的全部策略，为私募投资者提供了更多选择余地。其中以管理期货为核心策略的有2家，分别是千象资产、黑翼资产，以组合基金为核心策略的有1家，是上海地区的喆颢资产。

从成立时间来看，95家百亿私募以成立于2011年至2015年的“中生代”为主，在此区间成立的共有69家百亿私募，占比超七成。其中2014年、2015年成立的百亿私募数量最多，各有22家。

成立于2000年的中科招商是最年长的百亿私募，最年轻的百亿私募是成立刚满半年的国新新格局(北京)私募证券基金。

地区方面，私募三大重镇上海、北京、深圳包揽了多数百亿私募，分别有43家、20家、14家私募选择此三地办公。

在公司经营理念上，新晋百亿私募各有心得，强调积累和沉淀是他们的共同点之一。阿巴马资产总经理詹海滔曾表示，做投资第一要不忘初心，第二要不断的升级、迭代、创新。市场上最可怕的不是说没有机会，而是有太多的机会和诱惑。不忘初心就是一定要做有价值的、有沉淀的，只有这样才能真正形成核心竞争力。这考验的是对整个行业未来趋势发展的眼光和节奏的把握。同时看准以后要敢于去做，要敢于适应变化。

申毅投资董事长申毅则表示，公司的发展过程是一步步积累与沉淀的过程，所谓的“爆点”并不存在，总结下来有三点成长的经验：第一，多和各类投资人合作。第二，策略上不要过于考虑市场的偏好和自己安逸的想法，而是应该先把策略先布局全了。第三，要做到守信。

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